Quyền chọn lãi suất hợp đồng trong đó bên mua quyền trả cho bên bán quyền một mức phí để đổi lấy một quyền chọn về lãi suất. Bên mua quyền có quyền nhưng không có nghĩa vụ phải thực hiện quyền chọn đó, trong khi bên bán bắt buộc phải thực hiện nghĩa vụ đó nếu bên mua mong muốn.
1. Trần lãi suất
Trần lãi suất là hợp đồng trong đó bên mua (doanh nghiệp) sẽ nhận được một khoản tiền định kì từ bên bán (Vietcombank) nếu lãi suất thả nổi tham chiếu vượt trên một mức lãi suất được hai bên thỏa thuận trong hợp đồng.
Lợi ích
- Giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tăng lãi suất bằng cách lựa chọn một mức lãi suất tối đa phải trả;
- Chi phí của doanh nghiệp chỉ giới hạn trong mức phí phải trả cho người bán. Ngoài ra, doanh nghiệp không bị ràng buộc bởi bất cứ cam kết nào.
2. Sàn lãi suất
Sàn lãi suất là hợp đồng trong đó bên mua (doanh nghiệp) sẽ nhận được một khoản tiền định kì từ bên bán (Vietcombank) nếu lãi suất thả nổi tham chiếu xuống dưới mức lãi suất được hai bên thỏa thuận trong hợp đồng.
Lợi ích
- Giúp cho doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro giảm lãi suất bằng cách “mua bảo hiểm” nếu lãi suất giảm xuống dưới mức đó.
- Chi phí của doanh nghiệp chỉ giới hạn trong mức phí phải trả cho người bán. Ngoài ra, doanh nghiệp không bị ràng buộc bởi bất cứ cam kết nào.
3. Collars
Đây là hợp đồng trong đó doanh nghiệp thực hiện đồng thời hai giao dịch, bao gồm mua một trần lãi suất và bán một sàn lãi suất, với cùng lãi suất thả nổi tham chiếu, thời hạn và khoản tiền danh nghĩa.
Lợi ích
- Việc mua trần lãi suất giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro tăng lãi suất.
- Việc bán sàn lãi suất giúp doanh nghiệp có thêm thu nhập.
4. Reverse Collars
Đây là hợp đồng trong đó doanh nghiệp thực hiện đồng thời hai giao dịch, bao gồm mua một sàn lãi suất và bán một trần lãi suất, với cùng lãi suất thả nổi tham chiếu, thời hạn và khoản tiền danh nghĩa.
Lợi ích
- Việc mua sàn lãi suất giúp doanh nghiệp phòng ngừa rủi ro giảm lãi suất.
- Việc bán trần lãi suất giúp doanh nghiệp có thêm thu nhập.